Первый автомобиль линейки 205 вышел в семействе «Peugeot» еще в 1929 году. Это была модель 201 6CV с 4-мя цилиндрами и двигателем 1,1 литра. Экономический кризис 30-х годов показал, кто стал опорой и поддержкой французской автокомпании в те годы. Увидели свет новые модели Peugeot 201, среди них и модификации с независимой передней подвеской.

Начало Второй Мировой войны в 1938 году сорвало выпуск новой модели под индексом 202, презентованной накануне. Вскоре появился предвестник нового Peugeot 203. Это случилось летом 1946 года. В это же время «Peugeot», испытывая 203-й, начала сборку 202-го универсала Canadienne, кузов которого дизайнеры решили делать из дерева.

Peugeot 203 впервые вышел в свет в автосалоне Парижа в 1948 году. Конструкторы оснастили автомобиль двигателем 1,3 л и мощностью 42 л.с.

Peugeot 204 общественность увидела не скоро. Его показали лишь в 1965 году. Выбор кузовов порадовал: купе, кабриолет, седан и универсал.

И вот в 1983 году мир увидел Peugeot 205. Модель, на французском автомобильном рынке побившая все рекорды продаж. А многочисленные победы команды «Peugeot» на модели Peugeot 205 Turbo16 с двигателем 1,8 литра и мощностью 432 лошадиных сил, лишь подтверждали статус автомобиля.

Пятидверный хэтчбэк, собранный первым, затем, в 1984 г. продолжили линейку трехдверным, в 1986 г. вышел первый кабриолет. Фаворитом стала модификация GTI, которая с 1984 г. и на протяжении 3-х лет оборудовалась мотором с 1,6 л и мощностью 115 л.с. Более мощная модель с 1,9 л мотором вышла позднее.

Рестайлинг 205-го Пежо провели в 1989 году. И уже в 1990 автомобили оснастили турбодизелем 1,8 л и 78 л.с. Конец эпохи Peugeot 205 пришелся на середину 90-х, когда производство стали понемногу сворачивать. К 1996-му перестали выпускать кабриолеты, за ними и хэтчбеки. Сборка Peugeot 205 продолжалась на испанских заводах вплоть до 1998 года.